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【資料圖】

關于開展金融衍生品交易業務的可行性分析報告

一、開展金融衍生品交易業務的必要性

鑒于公司進口采購極少，出口銷售業務主要以美元結算，出口金額大于進口金額，存在美元資產風險凈敞口。為加強匯率風險管理，防范匯率大幅波動對公司經營的不利影響，有必要適度開展金融衍生品交易業務。

二、開展金融衍生品交易業務的基本情況

（一）金融衍生品業務交易額度

根據公司出口業務的實際情況，金融衍生品業務規模與公司出口業務量規模相適應。

2023年申請金融衍生品交易最高額度不超過25,000萬美元（其他幣種按當期匯率折算成美元匯總）。在前述最高額度內，可循環滾動使用。最高額度是指期限內任一時點的交易金額。

（二）資金來源

公司開展金融衍生品交易業務的資金全部來源于自有資金或自籌資金，不會直接或間接使用募集資金。

（三）交易方式

結合經營收款期限和資金管理需要，公司擬開展的金融衍生品業務品種包括利率匯率遠期、期權、掉期等衍生產品，以及上述產品組成的復合結構產品。

（四）授權期限

交易授權期限為：額度的使用期限不超過12個月，自獲股東大會審議通過之日起至下一年年度股東大會召開之日止。

三、會計政策及核算原則

公司將根據財政部《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》 《企業會計準則第24號—套期會計》《企業會計準則第 37號—金融工具列報》等相關規定及其指南，對金融衍生品交易業務進行相應的會計核算和披露。

四、開展金融衍生品交易業務的風險分析

（一）市場風險：在匯率或利率行情走勢與公司預期發生大幅偏離的情況下，公司鎖定匯率或利率成本后支出的成本支出可能超過不鎖定時的成本支出，從而造成潛在損失。

（二）內部控制風險：利匯率衍生品交易業務專業性較強，復雜程度較高，可能會由于內部控制機制不完善而造成風險。

（三）客戶違約風險：客戶應收賬款發生逾期，貨款無法在預定的回款期內收回，會影響公司現金流情況，從而可能使實際發生的現金流與已操作的利匯率衍生品業務期限或數額無法完全匹配。

（四）回款預測風險：公司通常根據采購訂單、客戶訂單和預計訂單進行回款預測，但在實際執行過程中，客戶可能會調整自身訂單和預測，造成公司回款預測不準，導致已操作的利匯率衍生品延期交割風險。

五、公司采取的風險控制措施

（一）公司已制定《金融衍生品（利匯率衍生品）管理制度》，規定公司不進行以投機為目的的金融衍生品交易，所有利匯率衍生品交易業務均以正常生產經營為基礎，以具體經營業務賬期為依托，以規避和防范利匯率風險為目的。

（二）制度就公司業務操作原則、審批權限、內部審核流程、責任部門及責任人、內部風險報告制度及風險處理程序等做出了明確規定，該制度符合監管部門的有關要求，滿足實際操作的需要，所制定的風險控制措施切實有效。

（三）公司與具有合法資質的大型商業銀行開展利匯率衍生品交易業務，密切跟蹤相關領域的法律法規，規避可能產生的風險。

六、開展業務的可行性分析結論

公司開展金融衍生品交易業務，以正常出口銷售業務為基礎，是為防范匯率風險而采取的主動管理策略，在一定程度上能更有效規避外匯市場的風險，防范匯率大幅波動對公司造成不利影響。公司已建立相關管理體系并形成制度，可以有效控制交易風險。因此，公司開展金融衍生品交易業務具有可行性。

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